Nationella bombskyddet anlände till platsen vid 11-tiden på måndagsförmiddagen.
Strax efter halv nio-tiden på måndagen larmades polis till Fruängsgatan, ett kvarter från Västra Storgatan.
Flera polisbilar var snabbt på plats och spärrade av kvarteret.
– Vi vet inte vad det är men det kan vara en handgranat, säger Niklas Ringgren, områdespolis i Nyköping.
Man bedömer att allmänheten är utom fara just nu eftersom handgranater inte kan smälla av sig själva.
– Vi har fryst läget på platsen. Vi har en avspärrning kring någon form av förråd. Föremålet kan ha legat där en längre tid, så det ska inte kunna inträffa något just nu. Det som hittats på platsen ligger just stilla på platsen, säger polisens presstalesperson Johnny Gustafsson.
Polisen kommer nu att fotografera föremålet och skicka bilden till det nationella bomskyddet, som får bedöma vad som ska göras, berättar han.
– Även om det inte föreligger någon fara för allmänheten, är det väl lämpligt att inte gå till platsen om man inte har ett ärende dit, säger han.
Uppdatering kl 10.20:
Avspärrningen är nu något minskad i omfång och trafiken på Fruängsgatan flyter på som vanligt. Nationella bombskyddet är på väg till Nyköping för att inspektera föremålet.
– Det kommer att förbli avspärrat tills bombskyddet är på plats, så får vi se hur vi går vidare, säger Johnny Gustafsson.
Går det att säga något om en koppling till gängkriminalitet?
– Nej, det är för tidigt. Först ska vi ta reda på vad det här är för något med hjälp av våra experter. Vår prioritet är att göra platsen säker.
Uppdatering kl 11.30:
Nationella bombskyddet är nu på plats.
– Vi har återigen utökat avspärrningen på gatan. Nu kan varken bilar eller gående passera på Fruängsgatan. Det är lite för tidigt för att säga något om vilka bedömningar som görs nu, säger Johnny Gustafsson.
Avspärrningarna är nu även utökade till Storgatan.
Polis står vid korsningen mellan Västra Storgatan och Fruängsgatan.
Uppdatering kl 12.15:
Föremålet är nu omhändertaget och därmed ofarligt. Polisen kommer att utreda vad det var och hur det hamnat på platsen.
Avspärrningarna är hävda.
Artikeln uppdateras.